傻瓜策略-PE_PB优化指数投资法

策略基准:沪深300指数

测试时间:2013-04-01至2018-03-01

策略内容:每隔25个交易日进行一次选股,在全部A股中选出符合如下条件的股票,按照等权比例买入30只股票(如果不满30只则按照实际数量买入,始终保持仓位为100%)。

选股条件:
排除ST,停牌,即将退市股票

市净率小于2

动态和静态市盈率均低于30

净资产收益率(ROE)大于3%

回测结果:

策略收益 146.59%
平均年化收益 20.74%
基准收益 62.28%
最大回撤 27.795%

策略代码:
(策略代码基于生成器生成)

傻瓜策略-PE中位数ETF投资法

回测平台为聚宽 https://www.joinquant.com/

基准指数选择为沪深300指数,交易标的为510310(沪深300ETF)
策略内容:
每个月5日计算沪深300指数的成分股PE,如果PE中位数低于25则满仓买入沪深300ETF,如果PE中位数超过40,则清仓。
测试时间:2013-04-01至2018-03-05
(由于沪深300ETF上市日期为2013年3月29日,固此策略无法追溯的更早)

回测结果:

基准收益 61.04%
策略收益 110.70%
策略年化收益 16.81%
最大回撤 18.637%
Alpha 0.104
Beta 0.373

策略代码: